يدخل الذكاء الاصطناعي عالم الأسواق المالية بقوة. ومع اقتراب شات ChatGPT من عامه الثالث، يستخدم واحد من كل عشرة مستثمرين أفراد روبوتات المحادثة لاختيار الأسهم. هذا الاتجاه دفع سوق الاستثمار الآلي (Robo-Advisory) إلى النمو بوتيرة متسارعة، لكنه يثير أيضاً مخاوف بشأن المخاطر المحتملة.
نمو غير مسبوق في سوق الاستثمار الآلي
تشير تقارير متعددة إلى أن سوق الاستثمار الآلي يعيش طفرة عالمية غير مسبوقة. فبحسب بيانات Research and Markets، قد يقفز حجم السوق من 61.7 مليار دولار في 2024 إلى 470.9 مليار دولار في 2029، أي بزيادة تقارب 600%.
وفي المقابل، تتوقع Fortune Business Insights أن يبلغ حجم السوق 69.3 مليار دولار بحلول 2032 مع معدل نمو سنوي يصل إلى 30.3%. أما تقديرات Grand View Research فتشير إلى بلوغ 41.8 مليار دولار في 2030 بمعدل نمو سنوي يقدر بـ 30.5%. ورغم هذا التباين في الأرقام، يتضح أن الاتجاه واحد، إذ يعكس نمواً قوياً ومستداماً يدفعه اعتماد المستثمرين المتزايد على الأتمتة والذكاء الاصطناعي.
تجارب المستثمرين الأفراد مع ChatGPT
يؤكد محلل سابق في بنك UBS، جيريمي ليونغ، أنه يستخدم ChatGPT لإدارة محفظته الاستثمارية بعد تركه البنك. ورغم استفادته من الأداة، حذر من أن غياب الوصول إلى بيانات خلف جدران الدفع يجعل النتائج أحياناً غير دقيقة.
كما أكد أن الأداة البسيطة مثل ChatGPT تستطيع إنجاز الكثير من المهام التي كان يؤديها في السابق. ومع ذلك، قد تغفل عن بعض التحليلات الأساسية بسبب عدم قدرتها على الوصول إلى البيانات المدفوعة. ومن جهة أخرى، يعكس هذا المثال جانباً من التحول الكبير في عالم الاستثمار. فالمستثمرون الأفراد يسعون اليوم إلى تعويض غياب الأدوات المكلفة مثل Bloomberg Terminal عبر الاعتماد على نماذج الذكاء الاصطناعي.
نصف المستثمرين الأفراد يفضلون الأدوات الذكية
أظهر استطلاع أجرته منصة eToro على 11 ألف مستثمر أن 50% منهم يخططون لاستخدام أدوات مثل ChatGPT أو Gemini في اختيار الأسهم، بينما بدأ 13% بالفعل بالاعتماد عليها. وفي بريطانيا، أكد 40% من المشاركين في دراسة Finder أنهم جربوا روبوتات الدردشة لإدارة شؤونهم المالية.
مخاطر الاعتماد على الذكاء الاصطناعي
رغم الإنجازات، يحذر خبراء الاستثمار من مخاطر الاعتماد الكامل على أدوات مثل شات جي بي تي. يقول دان موتشولسكي، المدير التنفيذي لـ eToro في المملكة المتحدة أن النماذج العامة قد تخطئ في الأرقام أو تعتمد على بيانات قديمة، لذا من الأفضل استخدام منصات متخصصة تم تدريبها لتحليل الأسواق.
أمثلة على نجاحات جزئية
في مارس 2023، طلبت Finder من ChatGPT اختيار سلة أسهم وفق معايير مثل النمو المستدام وانخفاض الديون. تضمنت القائمة شركات كبرى مثل Nvidia، Amazon، Walmart وProcter & Gamble. ومنذ ذلك الحين ارتفعت قيمة هذه السلة بنسبة 55%، متفوقة على أشهر الصناديق الاستثمارية في بريطانيا.
تحديات أمام المستثمرين الأفراد
يبقى السؤال الأكبر: هل يعرف المستثمرون الأفراد كيفية إدارة المخاطر؟ فمع ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 13% هذا العام وصعود Stoxx 600 الأوروبي بـ 10%، قد يشعر البعض بثقة زائفة. يحذر ليونغ قائلاً “إذا اعتاد الناس على جني الأرباح عبر أدوات الذكاء الاصطناعي، فقد يعجزون عن التعامل مع الأزمات أو الانهيارات المفاجئة”.
في النهاية، يدخل ChatGPT والذكاء الاصطناعي الأسواق المالية من أوسع أبوابها، ويفتحان المجال أمام المستثمرين الأفراد للوصول إلى أدوات كانت حكراً على المؤسسات الكبرى. لكن، ورغم النجاحات الأولية، يبقى الطريق محفوفاً بالمخاطر. الحل يكمن في استخدام هذه الأدوات كمكمل للمستشارين الماليين لا كبديل كامل.
